Professional at a laptop using digital client identification with E-ID, QR code, liveness detection and residence verification, with a Swiss cityscape in the background

FINMA Modernises Digital Client Identification – What Does This Mean for Asset Managers?

FINMA has revised its Circular 2016/7 "Video and Online Identification". New digital identification options and additional security requirements aim to simplify client onboarding while strengthening protection against identity fraud. The amendments will enter into force on 1 November 2026.

Berufstätige am Laptop zur digitalen Kundenidentifizierung mit E-ID, QR-Code, Liveness Detection und Wohnsitzprüfung vor Schweizer Stadtpanorama

FINMA modernisiert die digitale Kundenidentifizierung – was bedeutet das für Vermögensverwalter?

Die FINMA hat ihr Rundschreiben 2016/7 «Video- und Online-Identifizierung» überarbeitet. Neue digitale Identifizierungsmöglichkeiten und zusätzliche Sicherheitsanforderungen sollen das Kunden-Onboarding vereinfachen und gleichzeitig den Schutz vor Identitätsmissbrauch stärken. Die Änderungen treten am 1. November 2026 in Kraft.

External research and portfolio management in Liechtenstein

External Research in Portfolio Management: What Has Applied Since 1 September 2026?

Broker research, market reports provided by custodian banks and analyses from specialised providers form part of the investment process for many asset management companies. Since 1 September 2026, amended provisions of the Liechtenstein Asset Management Act (VVG) and Asset Management Ordinance (VVO) concerning research and analyses have been in force.

Externes Research und Portfolio Management in Liechtenstein

Externes Research im Portfolio Management: Was gilt seit 1. September 2026?

Broker-Research, Marktberichte einer Depotbank oder Analysen spezialisierter Anbieter gehören bei vielen Vermögensverwaltungsgesellschaften zum Investmentprozess. Seit 1. September 2026 gelten in Liechtenstein geänderte Bestimmungen im VVG und in der VVO zu Analysen und Research.

Laptop mit digitaler Registrierungsmaske, Schweizer Symbolik und Compliance-Unterlagen zur Vorbereitung auf das Transparenzregister.

Transparenzregister ab 1. Oktober 2026: Was Sie jetzt für EasyGov vorbereiten sollten

Ab dem 1. Oktober 2026 melden betroffene Gesellschaften ihre wirtschaftlich berechtigten Personen über EasyGov. Für Vermögensverwalter nach Art. 17 FINIG und Verwalter von Kollektivvermögen nach Art. 24 FINIG zeigen wir, welche Übergangsfristen gelten und warum die Verknüpfung des EasyGov-Kontos jetzt eingerichtet werden sollte.

Laptop with a digital registration interface, Swiss imagery and compliance materials for preparing the Swiss Transparency Register filing.

Swiss Transparency Register from 1 October 2026: What you should prepare for EasyGov now

From 1 October 2026, companies within scope will report their beneficial owners via EasyGov. For portfolio managers under Art. 17 FinIA and managers of collective assets under Art. 24 FinIA, we explain the applicable transitional periods and why the EasyGov company link should be prepared now.

Man at a desk with several screens showing market and analytics charts, mountain panorama in the background

When AI Delivers Investment Signals: Where Does Model Risk Begin in Portfolio Management?

AI has moved well beyond being merely a research topic in asset management. Models can analyse company and market data and derive signals for security selection. This raises a new question for portfolio managers: how does risk management change when a model becomes part of the investment process?

Mann an einem Schreibtisch mit mehreren Bildschirmen voller Kurs- und Analysegrafiken, im Hintergrund ein Bergpanorama

Wenn AI Investment-Signale liefert: Wo beginnt Model Risk im Portfolio Management?

AI ist im Asset Management längst mehr als ein Research-Thema. Modelle können heute Unternehmens- und Marktdaten analysieren und daraus Signale für die Titelselektion ableiten. Damit stellt sich für Portfolio Manager eine neue Frage: Wie verändert sich das Risikomanagement, wenn ein Modell Teil des Investmentprozesses wird?

Candlestick chart of a price movement with order-book depth, illustrating market liquidity

Daily Dealing Meets Illiquid Assets: When Does a Liquidity Mismatch Arise?

An open-ended fund offers daily redemptions – while part of the portfolio becomes difficult or even impossible to trade. What happens when asset liquidity and the liquidity available to investors begin to diverge?

Kerzenchart eines Kursverlaufs mit Orderbuch-Darstellung als Sinnbild für Marktliquidität

Daily Dealing trifft illiquide Assets: Wo beginnt der Liquidity Mismatch?

Ein offener Fonds bietet tägliche Rücknahmen – gleichzeitig wird ein Teil des Portfolios schwer oder gar nicht mehr handelbar. Was passiert, wenn die Liquidität der Assets und die Liquidität auf Anlegerseite auseinanderlaufen?

Gold bars and stacks of coins next to signs labelled AMC, L-QIF and Gold ETF

AMC, L-QIF & Gold ETF: How Should Risk Concentrations Be Assessed?

10% in a single security and 20% with a single issuer: FINMA Circular 2025/2 identifies these thresholds as indicators of potentially unusual risk concentrations in portfolio management and portfolio-related investment advice.

Goldbarren und Münzstapel neben Schildern mit den Aufschriften AMC, L-QIF und Gold-ETF

AMC, L-QIF & Gold-ETF: Was gilt bei Risikokonzentrationen?

10 % im Einzeltitel, 20 % beim Emittenten: Das FINMA-Rundschreiben 2025/2 nennt diese Werte als Hinweise für marktunübliche Risikokonzentrationen in der Vermögensverwaltung und der portfoliobezogenen Anlageberatung.

Documents and game tokens on a light table, symbolising regulatory changes

Partial Revision of the AMLO-FINMA, AMLA Revision and Transparency Register

On 12 May 2026, FINMA opened the consultation on the partial revision of the AMLO-FINMA. In parallel, the Transparency Act (TJPG) and the AMLA revision enter into force on 1 October 2026. An overview of the regulatory roadmap and the resulting action points.

Dokumente und Spielsteine auf einem hellen Tisch als Sinnbild für regulatorische Anpassungen

Teilrevision GwV-FINMA, GwG-Revision und Transparenzregister

Die FINMA eröffnete am 12. Mai 2026 die Anhörung zur Teilrevision der Geldwäschereiverordnung-FINMA. Parallel treten das TJPG und die GwG-Revision am 1. Oktober 2026 in Kraft. Ein Überblick über den regulatorischen Fahrplan und den Handlungsbedarf.

Light table surface with a grid of dots and lines, symbolising a risk analysis

FINMA Supervisory Notice 04/2026: AML Risk Analysis

On 4 June 2026, FINMA published Supervisory Notice 04/2026 on AML risk analysis. It supplements Supervisory Notice 05/2023 and is relevant for portfolio managers under Art. 17 FinIA and managers of collective assets under Art. 24 FinIA, insofar as they are subject to the Anti-Money Laundering Act.

Helle Tischfläche mit einem Raster aus Punkten und Linien als Sinnbild für eine Risikoanalyse

FINMA-Aufsichtsmitteilung 04/2026: Geldwäschereirisikoanalyse

Die FINMA publizierte am 4. Juni 2026 die Aufsichtsmitteilung 04/2026 zur Geldwäschereirisikoanalyse. Sie ergänzt die Aufsichtsmitteilung 05/2023 und ist für Vermögensverwalter nach Art. 17 FINIG und Verwalter von Kollektivvermögen nach Art. 24 FINIG relevant, soweit sie dem GwG unterstehen.

Dark cubes and cylinders on a table, one marked in red, symbolising product risks

FINMA Supervisory Notice 03/2026: Product Risks in Individual Portfolio Management

On 3 June 2026, FINMA published Supervisory Notice 03/2026 on risks relating to the use of products in individual portfolio management. It is primarily addressed to portfolio managers under Art. 17 FinIA and is also relevant for managers of collective assets under Art. 24 FinIA.

Dunkle Würfel und Zylinder auf einem Tisch, einer davon rot markiert, als Sinnbild für Produktrisiken

FINMA-Aufsichtsmitteilung 03/2026: Produktrisiken in der individuellen Vermögensverwaltung

Die FINMA publizierte am 3. Juni 2026 die Aufsichtsmitteilung 03/2026 zu Risiken beim Einsatz von Produkten in der individuellen Vermögensverwaltung. Sie richtet sich primär an Vermögensverwalter nach Art. 17 FINIG und ist auch für Verwalter von Kollektivvermögen nach Art. 24 FINIG relevant.

Stylised Swiss mountains in red and white with blue chain links, symbolising crypto regulation

MiCAR and Switzerland: When Swiss Financial Intermediaries Are Affected

MiCAR is an EU regulation — and it has been fully applicable since 30 December 2024. For issuers of Asset-Referenced Tokens (ARTs) and E-Money Tokens (EMTs), the obligations have already applied since 30 June 2024. Even without an EU establishment, the regulation may become relevant for Swiss financial intermediaries as soon as crypto-assets with an EU nexus are issued or crypto-asset services are provided to EU clients.

Isometric network graphic with buildings and servers, symbolising IT and cyber risks

IT Risks for Managers of Collective Assets: What the Audit Reviews

FINMA has addressed cyber and IT risks in its Risk Monitor for several years as one of the central operational risk priorities for licensed institutions

Screen with icons, risk symbols and process steps

Actively Managed Certificates: Key Risks for Portfolio Managers

Actively Managed Certificates, or AMCs, are increasingly being used as a fund-like solution for implementing active investment strategies. They can be launched more quickly than a fund, usually receive an ISIN and appear in marketing as a fund substitute. From a regulatory perspective, however, they are something fundamentally different — and the risks arise precisely from this discrepancy.

Stilisierte Schweizer Berge in Rot und Weiss mit blauen Kettengliedern als Sinnbild für Kryptoregulierung

MiCAR und die Schweiz: Wann Schweizer Finanzintermediäre betroffen sind

MiCAR ist eine EU-Verordnung — und sie ist seit dem 30. Dezember 2024 vollständig anwendbar. Für Emittenten von Asset-Referenced Tokens (ART) und E-Money Tokens (EMT) gelten die Pflichten bereits seit dem 30. Juni 2024. Auch ohne EU-Sitz kann die Verordnung für Schweizer Finanzintermediäre relevant werden, sobald Kryptowerte mit EU-Bezug emittiert oder Krypto-Dienstleistungen für EU-Kunden erbracht werden.

Isometrische Netzwerkgrafik mit Gebäuden und Servern als Sinnbild für IT- und Cyberrisiken

IT-Risiken bei Verwaltern von Kollektivvermögen: Was die Revision prüft

Die FINMA adressiert Cyber- und IT-Risiken in ihrem Risikomonitor seit Jahren als einen der zentralen operationellen Risikoschwerpunkte für Bewilligungsträger. Bei Verwaltern von Kollektivvermögen schlägt sich dies zunehmend im aufsichtsrechtlichen Prüfbericht nieder: Geprüft wird nicht mehr nur, ob IT-Systeme funktionieren, sondern ob IT-Governance, Kontrollen und Meldeprozesse prüfbar dokumentiert sind.

Bildschirm mit Icons, Risikosymbolen und Prozessschritten

Actively Managed Certificates: Welche Risiken Vermögensverwalter beachten müssen

Actively Managed Certificates, kurz AMC, werden zunehmend als fondsähnliche Lösung zur Umsetzung aktiver Anlagestrategien eingesetzt. Sie lassen sich schneller lancieren als ein Fonds, erhalten in der Regel eine ISIN und wirken in der Vermarktung wie ein Fondsersatz. Aufsichtsrechtlich sind sie aber etwas grundlegend anderes — und genau aus dieser Diskrepanz entstehen die Risiken.

Red statute book labelled GwG next to further documents

AMLA Revision 2026: Sanctions Compliance Explicitly Incorporated into the AMLA

On 26 September 2025, the Swiss Federal Parliament adopted the revised Anti-Money Laundering Act (AMLA) as well as the Federal Act on the Transparency of Legal Persons (TJPA). The referendum period expired unused on 15 January 2026. Entry into force is expected during the second half of 2026.

Globe with person and checkmark symbols on a dark blue background, symbolising international country lists

FATF Country Lists Updated (February 2026): Required Actions for Financial Intermediaries Background

At its plenary meeting held from 11 to 13 February 2026 under the Mexican presidency (President Elisa de Anda Madrazo), the FATF (Financial Action Task Force) updated its country lists. FINMA has reminded financial intermediaries that these developments must be taken into account within their internal risk management and risk analysis frameworks.

Dark panels with glowing check symbols, symbolising an audit

FIDLEG Audit 2026: New Audit Focus Areas for Asset Managers under Art. 17 FinIA

FINMA Circular 2025/2 “Rules of Conduct under FinSA/FinSO” entered into force on 1 January 2025. For the first time, it comprehensively specifies supervisory expectations regarding information duties, conflict-of-interest rules, and suitability processes.

Rotes Gesetzbuch mit der Aufschrift GwG neben weiteren Dokumenten

GwG-Revision 2026: Sanctions Compliance wird ausdrücklich im GwG verankert

Am 26. September 2025 haben die eidgenössischen Räte das revidierte Geldwäschereigesetz (GwG) sowie das Gesetz über die Transparenz juristischer Personen (TJPG) verabschiedet. Die Referendumsfrist ist am 15. Januar 2026 ungenutzt abgelaufen. Das Inkrafttreten wird für die zweite Hälfte 2026 erwartet.

Weltkugel mit Personen- und Häkchen-Symbolen auf dunkelblauem Hintergrund als Sinnbild für internationale Länderlisten

FATF-Länderlisten aktualisiert (Februar 2026): Handlungsbedarf für Finanzintermediäre

Die FATF (Financial Action Task Force) hat an ihrer Plenarsitzung vom 11.–13. Februar 2026 unter mexikanischem Vorsitz (Präsidentin Elisa de Anda Madrazo) ihre Länderlisten aktualisiert. Die FINMA weist Finanzintermediäre darauf hin, dass diese Entwicklungen im institutseigenen Risikomanagement und in der Risikoanalyse zu berücksichtigen sind.

Dunkle Tafeln mit leuchtenden Prüfsymbolen als Sinnbild für eine Prüfung

FIDLEG-Prüfung 2026: Neue Prüfschwerpunkte für Vermögensverwalter nach Art. 17 FINIG

Das FINMA-Rundschreiben 2025/2 "Verhaltenspflichten nach FIDLEG/FIDLEV" ist seit dem 1. Januar 2025 in Kraft. Es konkretisiert erstmals umfassend die aufsichtsrechtlichen Erwartungen an Informationspflichten, Interessenkonfliktregelungen und Suitability-Prozesse.

Schweizer Stadt vor Bergkulisse mit einem digitalen Lichtstrahl, der auf ein Gebäude trifft, als Sinnbild für digitalen Betrug

Digitaler Betrug im Schweizer Finanzsektor — die FINMA zieht Konsequenzen

Eine Umfrage bei 19 Banken offenbart systemische Lücken. Mit der neuen Aufsichtsmitteilung 02/2026 formuliert die FINMA klare Erwartungen — und kündigt erhöhte Prüftätigkeit an.Seit Ende 2022 beobachtet die FINMA eine kontinuierliche Zunahme digitaler Betrugsfälle. CEO-Fraud, Real-Time-Phishing, Deepfake-gestützte Identitätstäuschung und betrügerisch eröffnete Konten sind längst keine Einzelfälle mehr — generative KI und Automatisierung verschärfen die Lage weiter. Mit der Aufsichtsmitteilung 02/2026 vom 9. April 2026 zieht die FINMA Bilanz aus einer Umfrage bei 19 Banken und benennt klar, wo sie Handlungsbedarf sieht.

Mehrere Personen an einem Tisch mit Prozessdiagrammen und Symbolen

Operational Risk Management: Was Fondsleitungen, Verwalter von Kollektivvermögen und Vermögensverwalter beachten sollten

Mit der FINMA Guidance 04/2024 hat die Aufsicht ihre Erwartungen an das Management operationeller Risiken bei Fondsleitungen und Verwaltern von Kollektivvermögen konkretisiert. Im Fokus stehen Governance, Risikomanagement, Business Continuity, Compliance-Risiken im grenzüberschreitenden Geschäft sowie operationelle Risiken im Zusammenhang mit Auslagerungen.

Geschäftsleute an einem Tisch mit Mappen und farbigen Karten

Produktüberwachungspflichten – Regulatorische Entwicklungen und aufsichtsrechtliche Erwartungen

Die regulatorischen Anforderungen an die Produktüberwachung von Finanzinstrumenten wurden in den vergangenen Jahren weiter konkretisiert und verschärft. Mit der geplanten Änderung von Art. 12g Abs. 1a der Vermögensverwaltungsverordnung (VVO) wird ausdrücklich klargestellt, dass weder Anlageberatung mit Portfolioansatz noch Portfolioverwaltung Vermögensverwaltungsgesellschaften von der Pflicht entbindet, für jedes vertriebene Produkt einen Zielmarkt festzulegen und dessen Einhaltung laufend zu überwachen.

Kristallskulptur vor zwei Tafeln mit den Aufschriften MiFID II und MiCAR

Abgrenzung zwischen MiFID II und MiCAR – Auswirkungen für Vermögensverwalter in Liechtenstein

Im Rahmen der Abgrenzung zwischen MiFID II und MiCAR ist festzuhalten, dass MiFID II weiterhin die Erbringung klassischer Wertpapierdienstleistungen regelt, soweit sich diese auf Finanzinstrumente im Sinne von Anhang I Abschnitt C MiFID II beziehen. Darunter fallen insbesondere Portfolioverwaltung, Anlageberatung sowie die Annahme, Übermittlung und Ausführung von Aufträgen im Namen von Kunden. Der Anwendungsbereich der MiFID II umfasst dabei auch DLT-basierte Instrumente, sofern diese wirtschaftlich als Finanzinstrumente zu qualifizieren sind.

FINMA-Aufsichtsmitteilung 01/2026 – Risiken im Zusammenhang mit der Verwahrung von kryptobasierten Vermögenswerten

Im Januar 2026 hat die FINMA die Aufsichtsmitteilung 01/2026 zu den aufsichtspraktischen Erwartungen im Zusammenhang mit der Verwahrung von kryptobasierten Vermögenswerten veröffentlicht. Die Aufsichtsmitteilung konkretisiert, wie bestehende aufsichtsrechtliche Anforderungen auf Institute anzuwenden sind, die Dienstleistungen im Bereich der Verwahrung, Verwaltung oder des Zugriffs auf Krypto-Assets für Kunden erbringen.

Zwei Bildschirme mit Prozess- und Organigramm-Diagrammen

Erweiterung der GwG-/AMLA-Pflichten auf Berater („Gatekeeper-Regime“)

Im Rahmen der Revision des Geldwäschereigesetzes (GwG) hat das Schweizer Parlament am 26. September 2025 eine Ausweitung der geldwäschereirechtlichen Pflichten auf sogenannte „Berater“ beschlossen. Ziel dieser Gesetzesänderung ist es, internationalen FATF-Standards Rechnung zu tragen und sogenannte Gatekeeper-Risiken bei geldwäschereianfälligen Transaktionen zu adressieren.

Personen in einem Besprechungsraum vor einer Wand mit Prozessdiagrammen

Periodische Überprüfung juristischer Personen: Sitzgesellschaften und komplexe Strukturen richtig qualifizieren

Seit dem 1. Januar 2023 verpflichtet Art. 7 Abs. 1bis GwG zur periodischen und risikoorientierten Überprüfung sämtlicher geldwäschereirelevanter Geschäftsbeziehungen.Im Jahr 2026 liegt der Fokus zunehmend auf langjährig bestehenden, vermeintlich risikoarmen juristischen Personen. Gerade bei historisch gewachsenen Strukturen zeigt sich häufig, dass KYC-Profile nicht mehr mit der wirtschaftlichen Realität übereinstimmen.

Tablet und Laptop mit Compliance-Dashboards auf einem Schreibtisch, im Hintergrund Zürich mit Alpenpanorama

FINMA Risikomonitor 2025: Was er für Vermögensverwalter und Verwalter von Kollektivvermögen wirklich bedeutet

Der FINMA Risikomonitor 2025 zeigt, welche Entwicklungen und Risikofelder für den Schweizer Finanzmarkt in den kommenden Jahren prägend sein werden. Für Vermögensverwalter nach Art. 17 FINIG und Verwalter von Kollektivvermögen nach Art. 24 FINIG ist dieser Bericht weit mehr als eine allgemeine Risikoeinschätzung. Er gibt Orientierung, wo die Aufsicht den Fokus setzt und welche Themen in Prüfungen und Bewilligungsverfahren künftig stärker in den Vordergrund rücken.

Tablet mit Prozessdiagramm vor einem Bürofenster mit Blick auf ein Regierungsgebäude mit Kuppel

Neue FINIG-Bewilligungen für Krypto- und Zahlungsinstitute – Vernehmlassung des Bundesrats eröffnet

Der Bundesrat hat am 22. Oktober 2025 die Vernehmlassung zur Revision des Finanzinstitutengesetzes (FINIG) eröffnet. Geplant sind neue Bewilligungskategorien für Zahlungs- und Krypto-Institute, die die bisherige Fintech-Bewilligung ablösen sollen.

Drei Dossiers in Silber, Rot und Blau vor einer Fensterfront mit Blick auf ein Schloss auf einem Hügel

Liechtenstein führt neues Geldwäschereigesetz ein – Ablösung des SPG und Umsetzung des EU-AML-Package

Das AML-Regulierungsumfeld in Liechtenstein steht 2025 vor einem tiefgreifenden Wandel. Das neue Geldwäschereigesetz (GwG) wird das bisherige Sorgfaltspflichtgesetz (SPG) vollständig ersetzen. Damit setzt Liechtenstein das EU-AML-Package (bestehend aus AML-Regulation, AML-Directive VI und der neuen EBA-Supervision Authority) schrittweise um.

Hands arranging form cards and symbols on a light table

AMAS Circular 04/2025 – New Framework for Side Pockets in Collective Investment Schemes

Effective 1 July 2025, the Asset Management Association Switzerland (AMAS) issued Circular 04/2025 governing the creation and administration of so-called “Side Pockets” under Art. 110a CISO. This framework allows fund management companies and managers of collective assets to segregate illiquid or hard-to-value assets from the remaining portfolio and manage them separately. The objective is to stabilise ongoing fund operations and ensure equal treatment of investors.

Hände ordnen Formularkarten und Symbole auf einem hellen Tisch

AMAS-Rundschreiben 04/2025 – Neue Regeln für Side Pockets in kollektiven Kapitalanlagen

Mit Wirkung zum 1. Juli 2025 veröffentlichte die Asset Management Association Switzerland (AMAS) das Rundschreiben 04/2025 zur Bildung und Verwaltung sogenannter Side Pockets gemäss Art. 110a KKV. Dieses Regelwerk erlaubt Fondsleitungen und Verwaltern kollektiver Kapitalanlagen, illiquide oder schwer bewertbare Vermögenswerte vom übrigen Portfolio abzuspalten und separat zu verwalten. Ziel ist die Stabilisierung des laufenden Fondsbetriebs und die Gleichbehandlung der Anleger.

Two panels connected by an arrow to a shield symbol, symbolising a merger

FINcontrol Suisse and OSFIN Merge to Form the New Supervisory Organisation “Osfincontrol”

On 28 August 2025, it was announced that FINcontrol Suisse and OSFIN (Organisation de surveillance financière) will merge to form the new supervisory organisation “Osfincontrol”. The new entity will be headquartered in Zug, with branch offices across all language regions, positioning itself as the second-largest supervisory organisation in Switzerland.

Zwei Tafeln, die über einen Pfeil mit einem Schild-Symbol verbunden sind, als Sinnbild für einen Zusammenschluss

Zusammenschluss von FINcontrol Suisse und OSFIN – Entstehung der neuen Aufsichtsorganisation «Osfincontrol»

Am 28. August 2025 wurde bekanntgegeben, dass FINcontrol Suisse und OSFIN (Organisation de surveillance financière) fusionieren, um die neue Aufsichtsorganisation «Osfincontrol» zu bilden.

Hands over a table with a process chart and a document

New Federal Act on Corporate Transparency – Introduction of the Swiss UBO Register

On 26 September 2025, the Swiss Parliament adopted the new Federal Act on the Transparency of Legal Entities, introducing a central register of beneficial owners (UBO Register) to be administered by the Federal Office of Justice. The register will cover legal entities domiciled in Switzerland as well as certain foreign vehicles with a Swiss nexus.The entry into force is expected around 2027.

Hände über einem Tisch mit Prozessschema und Dokument

Neues Bundesgesetz zur Transparenz juristischer Personen – Einführung des Schweizer UBO-Register

Am 26. September 2025 hat das Schweizer Parlament das neue Bundesgesetz über die Transparenz juristischer Personen verabschiedet. Es sieht die Einführung eines zentralen Registers der wirtschaftlich Berechtigten (UBO-Register) vor, das vom Eidgenössischen Amt für Justiz (BJ) geführt wird. Erfasst werden juristische Personen mit Sitz in der Schweiz sowie bestimmte ausländische Vehikel mit Schweizer Bezug.

Illustration: team in front of charts and bar graphs

FINMA Circular 2025/2 – Full Implementation of Conduct Duties under FINSA and FINSO

FINMA Circular 2025/2 “Conduct Duties under FINSA and FINSO” entered into force on 1 January 2025, with the transition period for full implementation ending on 30 June 2025. Since the beginning of the third quarter of 2025, all provisions apply without restriction.

Illustration: Drei Personen mit Aktentasche und Unterlagen vor Diagrammen

FINMA-Rundschreiben 2025/2 – Vollumfängliche Umsetzung der Verhaltenspflichten nach FIDLEG und FIDLEV

Das FINMA-Rundschreiben 2025/2 «Verhaltenspflichten nach FIDLEG und FIDLEV» ist am 1. Januar 2025 in Kraft getreten. Die Übergangsfrist für die vollständige Umsetzung endete am 30. Juni 2025. Seit Beginn des dritten Quartals 2025 gelten sämtliche Bestimmungen uneingeschränkt. Ziel des Rundschreibens ist die Präzisierung der bestehenden Verhaltenspflichten für Finanzdienstleister im Sinne des Finanzdienstleistungsgesetzes. Es konkretisiert insbesondere die Anforderungen an Kundeninformation, Eignungs- und Angemessenheitsprüfung, Offenlegungspflichten sowie den Schutz der Kundeninteressen.

Man at a laptop with an online training on the screen

Advisor Register Switzerland – Online Training for Financial Advisors

Every financial advisor who is not subject to comprehensive supervision must be registered in the Advisor Register. Our compact e-learning course provides practical and efficient training. Upon completion of the course, you can have yourself registered as a client advisor in the Advisor Register.

Mann am Laptop mit Online-Schulung auf dem Bildschirm

Beraterregister Schweiz – Online-Schulung für Finanzberater

Das Beraterregister Schweiz: Jeder Finanzberater, der nicht einer umfassenden Aufsicht untersteht, muss im Beraterregister eingetragen sein. Unser kompaktes E-Learning schult Sie praxisnah und effizient. Mit Abschluss der Schulung können Sie sich Kundenberaterinnen und -berater im Beraterregister eintragen lassen.

Two people in front of a board with a diagram labelled FATCA

FATCA Model Change: What Asset Managers and Managers of Collective Assets Need to Know

On 27 June 2024, Switzerland and the United States signed a new FATCA agreement. With the planned transition from the current Model 2 to Model 1, expected to take effect on 1 January 2027, Swiss financial institutions will face several adjustments. In this article, we focus specifically on the consequences for asset managers under Art. 17 FINIG and managers of collective assets under Art. 24 FINIG.

Zwei Personen vor einer Tafel mit Schema und der Aufschrift FATCA

FATCA-Modellwechsel: Was Vermögensverwalter und Verwalter von Kollektivvermögen jetzt beachten müssen

Am 27. Juni 2024 haben die Schweiz und die USA ein neues FATCA-Abkommen unterzeichnet. Mit dem geplanten Wechsel vom bisherigen Modell 2 zum Modell 1, der voraussichtlich am 1. Januar 2027 in Kraft tritt, ergeben sich für Schweizer Finanzinstitute verschiedene Anpassungen. In diesem Beitrag beleuchten wir die Konsequenzen speziell für Vermögensverwalter nach Art. 17 FINIG und Verwalter von Kollektivvermögen nach Art. 24 FINIG.

Besprechung hinter einer Glaswand, eine Person zeigt auf eine Tafel

Compliance für Vermögensverwalter – Auslagerung der Compliance-Funktion

Als unabhängiger Vermögensverwalter gemäss Art. 17 FINIG oder Verwalter kollektiver Vermögen gemäss Art. 24 FINIG stehen Sie vor komplexen Compliance-Herausforderungen. Die regulatorischen Anforderungen der FINMA und der Aufsichtsorganisationen (AO) sind in den letzten Jahren massiv gestiegen. Seit Inkrafttreten des Finanzinstitutsgesetzes (FINIG) im Jahr 2020 benötigen alle Vermögensverwalter eine FINMA-Bewilligung und müssen dauerhaft strenge Auflagen in Bereichen wie Risikomanagement, internes Kontrollsystem (IKS) und Compliance erfüllen. Kleinere Institute verfügen jedoch oft nicht über genügend Ressourcen, um diese Aufgaben intern abzudecken. Hier setzt Compliance Outsourcing für Vermögensverwalter an: Durch die Auslagerung der Compliance-Funktion an externe Spezialisten können Sie Ihren regulatorischen Pflichten nachkommen, ohne ein eigenes grosses Compliance-Team vorhalten zu müssen. Im Folgenden erfahren Sie, vor welchen konkreten Herausforderungen Vermögensverwalter heute stehen, welche Vorteile das Outsourcing der Compliance bietet, welche rechtlichen Rahmenbedingungen gelten, welche Leistungen externe Anbieter typischerweise übernehmen – untermauert durch Praxisbeispiele – und wie Sie direkt aktiv werden können.

Hands moving cards and game pieces on a glass table with red and white elements

Sanctions & Embargoes: What swiss asset managers must consider

The importance of sanctions and embargoes has increased significantly in recent years — also for Swiss asset managers. FINMA and the supervisory organisations (SO) now expect active and documented management of sanctions risks, regardless of an institution’s size or business model.

Hände schieben Karten und Spielfiguren auf einem Glastisch mit roten und weissen Elementen

Sanktionen & Embargos: Was Schweizer Vermögensverwalter beachten müssen

Die Relevanz von Sanktionen und Embargos hat in den letzten Jahren deutlich zugenommen – auch für Schweizer Vermögensverwalter. Die FINMA sowie die Aufsichtsorganisationen (AO) erwarten heute ein aktives, dokumentiertes Management von Sanktionsrisiken – unabhängig von Grösse oder Geschäftsmodell eines Instituts.Die Schweiz setzt Sanktionen über Verordnungen um, basierend auf dem Embargogesetz. Während UNO-Sanktionen zwingend gelten, wird die Übernahme von EU-, US- und UK-Massnahmen im Einzelfall entschieden. Zusätzlich wirken sich US-Vorgaben zunehmend indirekt aus, z. B. über den USD-Zahlungsverkehr oder Korrespondenzbanken.

Homme debout dans un bureau devant une fenêtre

Pauses pendant les heures de travail

La loi sur le travail impose des durées maximales de travail mais renferme aussi des dispositions qui obligent les employeurs à prévoir des interruptions de travail pour permettre aux travailleurs de se reposer et de se restaurer. Il s’agit notamment des temps de repos quotidiens et hebdomadaires ainsi que des pauses.

Mann steht in einem Büro vor einem Fenster

Pausen während der Arbeitszeit

Das Arbeitsgesetz sieht einerseits Höchstarbeitszeiten vor. Andererseits gibt es auch Bestimmungen, die Arbeitgeber zu Arbeitsunterbrüchen verpflichten, damit sich die Arbeitnehmenden erholen und verpflegen können. Hierzu gehören die täglichen und wöchentlichen Ruhezeiten sowie die Pausen. Die jährlichen Ruhezeiten, d.h. die Ferien, werden durch das Privatrecht im Obligationenrecht geregelt.

Illustration: Dokumente, Lupe und Briefumschlag vor einem Smartphone

Outsourcing und Digitalisierung von Risk- und Compliance-Prozessen am Beispiel von Vermögensverwaltern

Die Regulierungsdichte im Finanzbereich nimmt stetig zu. Dies gilt auch für Auslagerungen von einzelnen Funktionen und Geschäftsbereichen durch Vermögensverwalter. Die fortschreitende Digitalisierung eröffnet allerdings vielfältige Möglichkeiten, um Risk- und Compliance-Prozesse effizienter und zukunftssicherer zu gestalten. Innovative Technologien ermöglichen es, administrativen Aufwand durch gezieltes Outsourcing erheblich zu reduzieren und gleichzeitig die Einhaltung regulatorischer Vorgaben sicherzustellen. Dadurch können sich Vermögensverwalter verstärkt auf ihre Kerntätigkeiten konzentrieren.

Illustration: Farbige Dashboards auf einem Bildschirm und einem Tablet

FAQ aus der Praxis zu DORA: Was Sie wissen müssen

Die “Digital Operational Resilience Act” (DORA) ist eine europäische Verordnung, die darauf abzielt, die digitale Betriebsfähigkeit von Finanzdienstleistern zu stärken. Dabei entstehen oft Fragen, wie Vermögensverwalter die Anforderungen der Verordnung in der Praxis umsetzen können. Dieser Beitrag gibt Antworten auf einige der häufigsten Fragen.

Illustration: Ordner und Dokumente auf einem Computerbildschirm

Aufbewahrungspflicht für Vermögensverwalter in der Schweiz

Regelung: Die Aufbewahrungspflicht ist die gesetzliche Pflicht, (Geschäfts-)Dokumente für eine bestimmte Zeit sicher aufzubewahren. Dies dient der Beweisführung und Dokumentation. Zu den relevanten Dokumenten zählen Verträge, Steuerabrechnungen, finanzielle Transaktionsbelege und Ähnliches. In der Regel beträgt diese Aufbewahrungspflicht in der Schweiz 10 Jahre.

Illustration: Zwei Hände reichen sich ein Dokument und einen Stift

Digitale Unterschriften in der Vermögensverwaltung

Die Digitalisierung hat auch die Vermögensverwaltung in der Schweiz verändert. Immer mehr Vermögensverwalter setzen auf die digitale Unterschrift, um Verträge schneller und effizienter abzuwickeln. Dies betrifft insbesondere Vermögensverwaltungsverträge und andere relevante Vereinbarungen, die im täglichen Geschäft erforderlich sind.

Illustration: Person an einem Pult vor einer Präsentation

Unabhängiger Verwaltungsrat für Vermögensverwalter: Vorteile

Ein unabhängiger Verwaltungsrat hilft Unternehmen bei der “good governance”. Er bringt Fachwissen mit und hat eine externe Sichtweise auf ein Unternehmen. Er trägt damit wesentlich zur objektiven Entscheidungsfindung im Führungsgremium bei.

Illustration: people with a document and a checkmark

Geneva Compliance Outsourcing - Stay Fully Compliant

Geneva is a center for international organizations and financial institutions. Navigating the complex compliance landscape requires a partner who understands both the Swiss nuances and the global regulatory environment.

Illustration: Zahnräder, Münzen und Balkendiagramm

Fintech Lizenz Schweiz – Der Weg zur Genehmigung

Die Schweizer Fintech-Lizenz ist ein gesetzlicher Rahmen, der entwickelt wurde, um Innovationen im Finanzsektor zu fördern. Diese Lizenz ermöglicht es Fintech-Unternehmen, mit grösserer Flexibilität als mit herkömmliche Banklizenzen zu operieren.

Illustration: credit cards and gold coins

Fintech License Switzerland – How to get it

The Swiss Fintech licence is a regulatory framework designed to promote innovation within the financial sector. This licence allows Fintech companies to operate with greater flexibility compared to traditional banking licences. Particularly in the areas of payments and digital financial services.

Illustration: Schutzschild mit Smartphone, Schloss und Warndreieck

DORA Liechtenstein: Vermögensverwalter IKS Lösung

DORA, die „Digital Operational Resilience Act“, ist eine EU-Verordnung, die am 16. November 2022 in Kraft trat. Das Ziel ist, die digitale Sicherheit im Finanzsektor zu verbessern. Dadurch sollen Finanzintermediären und ihre Dienstleister vor Cyberangriffen und IT-Ausfällen geschützt werden.

Illustration : deux personnes à une table avec un ordinateur portable

Externalisation: compliance et gestion des risques

En 2020, la LEFin, la LSFIin et les ordonnances OEFin, OOS et OSFin ont été introduites en Suisse. Ces changements ont considérablement renforcé les exigences en matière d’autorisation, de surveillance, d’organisation et de contrôle interne des établissements financiers.

Illustration: people with a checklist next to a screen

Compliance Outsourcing Services in Switzerland

In 2020, the FINIG, FIDLEG, and related regulations such as FINIV, AOV, and FIDLEV were introduced. These changes significantly increased the requirements for licensing, supervision, organization, and internal control of financial institutions.

Illustration: Geschäftsmann in einem Büro mit Aktenschrank

External Asset Manager - Vermögensverwalter in der Schweiz

Die Schweiz ist weltweit bekannt für ihre hochentwickelte Finanzindustrie. Unter den verschiedenen Dienstleistungen, die in der Finanzbranche angeboten werden, spielen Vermögensverwalter eine zentrale Rolle. In diesem Leitfaden erfahren Sie, welche Vorteile sie bieten und wie Sie den besten finden.

Illustration: Mann im Anzug an einem Schreibtisch mit Laptop

Compliance Officer - Aufgaben, Anforderungen & Gehalt

Compliance Officer sind dafür verantwortlich, dass alle Prozesse und Geschäftsabläufe innerhalb eines Unternehmens rechtlich konform sind.

Illustration: Frau mit Banknoten und Münzen

Geldwäscherei Schweiz: Massnahmen für die Integrität

Die Schweiz führt eine führende Rolle in der Bekämpfung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung. Auf globaler Ebene engagiert sie sich aktiv in der Groupe d’action financière (GAFI). Hier war sie an der Entwicklung der 40 Empfehlungen für die Bekämpfung von Geldwäscherei beteiligt.

Illustration: Personen vor einem Bildschirm mit Dokument

Fortschrittliche Compliance Software für Unternehmen

Moderne Unternehmen stehen vor der Herausforderung, komplexe gesetzliche Anforderungen effektiv zu erfüllen. Compliance Software bietet hier eine massgeschneiderte Lösung, um Risiken zu minimieren. Besonders im Bereich KYC (Know Your Customer) und Überwachung von Transaktionen spielen innovative Tools eine entscheidende Rolle.

Illustration: Person vor abstrakten Dokumentseiten

Compliance Outsourcing Schweiz und Risikomanagement

Im Jahr 2020 wurden das FINIG, FIDLEG sowie den Verordnungen FINIV, AOV und FIDLEV eingeführt. Diese Änderungen haben die Anforderungen an die Bewilligung, Aufsicht, Organisation und interne Kontrolle von Finanzinstituten erheblich verschärft.

La FINMA modernise l’identification numérique des clients : quelles conséquences pour les gestionnaires de fortune ?