Wer beaufsichtigt Vermögensverwalter in der Schweiz?

Die FINMA erteilt die Bewilligung; die laufende Aufsicht nimmt eine von der FINMA bewilligte Aufsichtsorganisation wahr (Art. 61 Abs. 2 FINIG). Die FINMA beaufsichtigt ihrerseits die Aufsichtsorganisationen (Art. 43a Abs. 2 FINMAG). Verwalter von Kollektivvermögen beaufsichtigt die FINMA direkt.

Wie oft wird ein Vermögensverwalter geprüft?

Grundsätzlich jährlich durch eine Prüfgesellschaft, soweit die Aufsichtsorganisation die Prüfung nicht selbst durchführt. Die Aufsichtsorganisation kann die Prüfperiodizität je nach Tätigkeit und Risiken auf höchstens vier Jahre erhöhen; in den Zwischenjahren reicht der Vermögensverwalter einen Bericht über die Konformität seiner Geschäftstätigkeit ein (Art. 62 FINIG).

Was melden Vermögensverwalter der Aufsichtsorganisation?

Änderungen von Tatsachen, die der Bewilligung zugrunde liegen, etwa in der Geschäftsführung (Art. 22 FINIV), sowie unverzüglich Vorkommnisse, die für die Aufsicht von wesentlicher Bedeutung sind (Art. 43l FINMAG). Peak Compliance bereitet solche Meldungen mit Ihnen vor.

Aufsichtsorganisation (AO): Aufgaben und Wahl für Vermögensverwalter

Worum es geht

Seit dem Finanzinstitutsgesetz stehen unabhängige Vermögensverwalter und Trustees unter einer zweistufigen Aufsicht: Die FINMA erteilt die Bewilligung, die laufende Aufsicht übernimmt eine Aufsichtsorganisation (AO). Die AO bedarf ihrerseits einer Bewilligung der FINMA und wird von ihr beaufsichtigt (Art. 43a FINMAG). Für Vermögensverwalter ist die Wahl der AO deshalb einer der ersten Entscheide auf dem Weg zur Bewilligung – und prägt die Zusammenarbeit über viele Jahre. Den Gesamtrahmen beschreibt der Wissensbereich FINIG und Aufsicht.

Welche Aufgaben hat die Aufsichtsorganisation?

Laufende Aufsicht: Die AO überprüft laufend, ob Vermögensverwalter und Trustees die für sie massgeblichen Finanzmarktgesetze einhalten. Stellt sie Verletzungen fest, setzt sie eine angemessene Frist zur Herstellung des ordnungsgemässen Zustands und informiert bei Ablauf ohne Erfolg die FINMA (Art. 43b FINMAG).
Prüfung: Vermögensverwalter beauftragen eine Prüfgesellschaft mit einer jährlichen Prüfung, soweit die AO die Prüfung nicht selbst ausführt. Die AO kann die Periodizität auf bis zu vier Jahre erhöhen; in den Zwischenjahren reicht der Vermögensverwalter einen Konformitätsbericht ein (Art. 62 FINIG).
Meldungen: Änderungen der Tatsachen, die der Bewilligung zugrunde liegen, gehen an die AO; sie leitet sie periodisch an die FINMA weiter (Art. 22 FINIV). Vorkommnisse von wesentlicher Bedeutung melden Beaufsichtigte und Prüfgesellschaften unverzüglich (Art. 43l FINMAG).
Auskünfte: Beaufsichtigte erteilen der AO alle Auskünfte und geben die Unterlagen heraus, die sie für ihre Aufgaben benötigt (Art. 43l Abs. 1 FINMAG).

Die AO beaufsichtigt Vermögensverwalter umfassend nach den Finanzmarktgesetzen, einschliesslich der Pflichten aus dem Geldwäschereigesetz. Davon zu unterscheiden ist die Selbstregulierungsorganisation (SRO), die Finanzintermediäre nach Art. 2 Abs. 3 GwG ausschliesslich für die GwG-Pflichten beaufsichtigt. Eine AO kann zusätzlich als SRO tätig sein, wenn sie über eine entsprechende Anerkennung verfügt (Art. 43a Abs. 3 FINMAG). Welche Aufsicht für welche Tätigkeit gilt, zeigt die Seite SRO-Anschluss und GwG-Unterstellung.

Welche Aufsichtsorganisationen gibt es?

Die FINMA veröffentlicht die Liste der bewilligten Aufsichtsorganisationen. Am 5. November 2026 umfasst sie vier Organisationen:

Aufsichtsorganisation	Sitz
AOOS – Schweizerische Aktiengesellschaft für Aufsicht	Zürich
OSIF – Organisme de surveillance des instituts financiers	Genf
OSFINcontrol AG	Zug
SO-FIT – Organisme de Surveillance pour Intermédiaires Financiers & Trustees	Genf

OSFINcontrol ist aus dem Zusammenschluss von FINcontrol Suisse und OSFIN entstanden; Hintergründe dazu im Beitrag zur Fusion zu OSFINcontrol. Alle Aufsichtsorganisationen wenden dieselben Gesetze an; sie unterscheiden sich in Organisation, Sprache, Prüfmodell und Gebühren.

Wie wählen Sie die passende Aufsichtsorganisation?

Vermögensverwalter haben Anspruch auf Unterstellung unter eine Aufsichtsorganisation, wenn ihre internen Vorschriften und ihre Betriebsorganisation die Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Vorgaben sicherstellen (Art. 21 FINIV). Für die Wahl bewähren sich diese Kriterien:

Sprache und Region: In welcher Sprache möchten Sie mit der Aufsicht korrespondieren und Prüfungen durchführen?
Geschäftsmodell: Passt die Erfahrung der AO zu Ihren Kundensegmenten, Ihren Zielländern und allfälligen Trustee-Tätigkeiten?
Prüfmodell: Führt die AO die Prüfung selbst durch oder arbeitet sie mit Prüfgesellschaften? Welche Prüfgesellschaften stehen zur Auswahl?
Kostenstruktur: Wie setzen sich Anschlussgebühr, jährliche Aufsichtsgebühr und Prüfkosten zusammen?
Abläufe: Wie laufen Meldungen, Rückfragen und die Kommunikation im Alltag?

Schritt für Schritt zum Anschluss

1
Kriterien festlegen
Geschäftsmodell, Sprache und Budget bestimmen, Angebote der Aufsichtsorganisationen vergleichen.
2
Unterlagen vorbereiten
Organisation, Weisungen und Nachweise zu den Schlüsselpersonen so aufbereiten, dass sie die Anforderungen klar belegen.
3
Gesuch in der EHP zuweisen
Im Bewilligungsverfahren erfassen Sie das Gesuch auf der Erhebungs- und Gesuchsplattform der FINMA und weisen es der gewählten AO zu.
4
Anschlussbestätigung erhalten
Die AO prüft den Anschluss und bestätigt ihn schriftlich.
✓
Bewilligung und laufende Aufsicht
Mit der Bestätigung reichen Sie das Gesuch bei der FINMA ein; nach der Bewilligung beginnt die laufende Aufsicht durch die AO.

Wie sich der Anschluss in das gesamte Verfahren einfügt, zeigt der Beitrag Vermögensverwalter werden: Schritt für Schritt zur FINMA-Bewilligung.

Checkliste

Liste der bewilligten Aufsichtsorganisationen bei der FINMA geprüft
Kriterien Sprache, Geschäftsmodell, Prüfmodell und Kosten gewichtet
Gebührenordnungen und Prüfmodelle verglichen
Unterlagen für Anschluss und Bewilligung vollständig
Zuständigkeiten für Meldungen an die AO intern festgelegt
Prüfgesellschaft bestimmt und Prüftermine geplant

So unterstützt Peak Compliance

Peak Compliance arbeitet mit den Aufsichtsorganisationen AOOS und OSFINcontrol zusammen, bespricht mit Ihnen die passende Wahl und bereitet Anschluss, Meldungen und Prüfungen vor. Im Bewilligungsverfahren begleitet Peak Compliance Sie unter Bewilligung Vermögensverwalter; für ein Gespräch erreichen Sie uns über die Kontaktseite.